Første kvartal 2025
Forsendelser fra første kvartal (forsendelser): Etter en betydelig økning i forsendelsene i løpet av det siste kvartalet 2024, er det ikke overraskende at vi bare forventer en moderat økning på 2% i første kvartal 2025. Vi mener at en moderat 2% økning i både forsendelsesvolum og salg er en fortsettelse av utvinning og utvidelsessyklus. Hvis leveringsvolumet kan opprettholde nivået i første kvartals forsendelsesvolum (2,4 milliarder amerikanske dollar), vil leveringsvolumet for hele året gi produsenten høyeste utstyrsinntekter siden 2012. Merk: Disse verdivurderingene er veldig grove og kan ikke være gjeldende for spesifikke produsenter. Kanskje en mer passende sammenligningsmetode vil være antall leverte maskiner: 1400 enheter; Det økte med 25 enheter sammenlignet med forrige kvartal, men det er fremdeles langt lavere enn forsendelsesvolumet på nesten 2, 000 enheter i første kvartal 2012.
Som med alle tidligere markedsendringer, var det signifikante forskjeller i produkter, geografiske regioner og mineralapplikasjoner i første kvartal. Noen av de mer bemerkelsesverdige endringene er oppsummert som følger. Hvis klienten sammenligner den nåværende distribusjonen med toppen av 2012 nevnt ovenfor og gjennomfører en mer dyptgående analyse, vil forskjellene bli oppdaget.
Produkt: Forsendelsesvolumet av gruvebiler økte med 5% i første kvartal, men den totale verdien steg bare med 3%. Denne forskjellen er forårsaket av endringen i kombinasjonen av store og små nivåer: nyttelastenhetene på 90-110 tonn har økt med mer enn 12%, mens de super-store nivåene på 290 tonn og større også har økt betydelig. Imidlertid ble disse økningene i stor grad oppveid av en nedgang på 27% i 218-255 tonnsklasse. Etter en betydelig økning i gravemaskinforsendelser i fjerde kvartal, steg enhetsleveransene med 12%, mens forsendelsene for hjulbelaster falt med 8%. Den viktigste endringen i første kvartal var i bulldosektoren. De 168 enhetene som ble levert var det laveste nivået siden fjerde kvartal 2020. Parker Bay er uvitende om langsiktige endringer bak dette tallet og forventer at det vil gå tilbake til et nivå på over 200 enheter de kommende kvartalene.
Geografiske regioner: Som tidligere var det signifikante forskjeller i de geografiske beliggenhetsendringene av gruver, entreprenører og leiekontrakt/leiekontrakter (totalt) i første kvartal. Forsendelser til den latinamerikanske virksomheten økte med en tredjedel, og reverserte den kontinuerlige nedadgående trenden i fjerde kvartal. Australias forsendelsesvolum økte med 9%, hovedsakelig på grunn av økningen i forsendelser til gruver i Indonesia. Siden første kvartal 2023 har forsendelsesvolumet fra Indonesia overskredet det til australske gruver for første gang (i utgangspunktet på nivå med fjerde kvartal). Forskiller denne veksten med en nedgang i forsendelser til Afrika (-17%), Asia (-29%), Nord -Amerika (-24%), og Russland/cis (-13%).
Mineralmarkeder: Den langsiktige nedadgående trenden i den globale etterspørselen etter kullgruveutstyr stoppet i første kvartal, men det kan bare være midlertidig. Kull er fortsatt den største enkeltmineralkategorien. Økningen i kobber (+4%) og jern (+5%) var relativt liten, mens til tross for de sterke markedsforholdene og økningen i gullgruvepriser, falt forsendelsesvolumet av gullgruver fortsatt med 12%. Dette bør sees i kombinasjon med leveringsvolumet i andre halvdel av 2024, noe som er høyere enn det totale volumet for et halvt år siden 2013. Dette forsterker advarselen vår: Enten det er for mineralkategorier eller geografiske regioner, må formuleringen av kvartalsvise indikatorer kombineres med langsiktig etterspørsel.
Indekssamling Forklaring: PBCO gruveutstyrsindeksen måler kvartalsvise endringene i globale forsendelser av gruveutstyr. Denne indeksen er basert på dataene fra Parker Bay Mobile Mining Equipment -databasen og dekker det samme spekteret av produkter som databasen *. Denne indeksen bruker verdien av utstyr i stedet for mengden utstyr som målestandard. For eksempel veier en gravemaskin til 10 millioner amerikanske dollar det samme som fem lastebiler priset til 2 millioner amerikanske dollar hver. Verdien er ikke basert på salgsprisen for hver enhet, men på den omtrentlige verdien som er tilordnet maskinen etter størrelse kategori og produkt, uttrykt i konstante amerikanske dollar (oppdatert årlig). Derfor gjenspeiler ikke denne indeksen endringer i utstyrspriser, men snarere det samlede salgsvolumet. Basen for denne indeksen er første kvartal 2007 (q 1 2007) =100, og kvartalsdataene er ikke sesongjustert. Alle produktene er inkludert bortsett fra bøtte -spaden. Det lave salgsvolumet, høy verdi og lang leveringstid for bøtte -spaden kan føre til salgssvingninger, og disse svingningene kan ikke gjenspeile de kvartalsvise endringene i markedet.
Markedsstørrelsen på gruveutstyr i Latin -Amerika - Komatsus vei til suksess i Latin -Amerika
I 2024 var markedsstørrelsen på gruveutstyr i Latin -Amerika 7,76 milliarder dollar. Det forventes å øke fra 8,19 milliarder amerikanske dollar i 2025 til 12,62 milliarder amerikanske dollar i 2033, med en sammensatt årlig vekstrate på 5,56% i prognoseperioden fra 2025 til 2033.
Komatsu Co., Ltd. har lenge hatt en sterk posisjon i det latinamerikanske gruvemarkedet. Gjennom sine egne distributører samhandler Komatsu direkte med gruvebrukere, og fremmer investeringer, direkte kontakt- og kontrakttjenester, og har etablert en høy-profit forretningsmodell i den latinamerikanske regionen. Latin-Amerika har blitt Komatsus nest største inntektsgenererende region globalt, bare nest etter Nord-Amerika.
I det latinamerikanske markedet utgjør gruvedrift for 70% av Komatsus totale salg, mens bygging og andre virksomheter bare utgjør 30%. I kontrast er 70%av salget av gruveforretningene delt inn i utstyr (16%), komponenter (24%) og tjenester (30%). Det globale salget av gruvedrift utgjør 43%av det totale salget, blant annet utstyr (14%), komponenter (18%) og tjenester (11%).
Komatsus første utenlandske eksport var til Argentina i 1955. På 1970 -tallet etablerte Komatsu sin første utenlandske fabrikk i Brasil, og markerte sin lange historie i den latinamerikanske regionen. De siste årene har Komatsu kontinuerlig utvidet sin direkte salg av forretningsmodell, hovedsakelig med fokus på gruveindustrien. Denne modellen ble opprinnelig etablert i Chile i 1999 og utvidet deretter til Mexico (2016), Peru (2009 - som holdt en 40% eierandel i Komatsu Mitsui Machinery i Peru), Colombia (2016), Panama (2018) og Brazil (2013).
I løpet av land/region har Komatsu over 1100 elektriske gruvedumpbiler, mer enn 100 store elektriske spader, borerigger og underjordisk utstyr, samt omtrent 350 store hjelpeapparatenheter som bulldozere og klassinger i Chile alene. Komatsus forhandler i Chile er det første direkte opererte forhandleren i Mellom- og Sør-Amerika. Komatsu har distribuert et stort antall utstyr og personell i Chile for å støtte storskala gruveoperasjoner og har etablert en forretningsmodell som gir direkte salg og tjenester til gruvedriftskunder, og dermed oppnådd en stabil høy absorpsjonsrate på over 300%. Komatsu har over 9, 000 ansatte i Chile, noe som gjør det til landet med det største antallet ansatte etter Japan og til og med overgått USA.
Cirka 50% av gruveutstyret i Chile har signert servicekontrakter. Det viktigste omproduksjonssenteret ligger i Antofagasta, ansvarlig for store overhaling av komponenter som motorer, girkasser og sylindere. Denne fabrikkmodellen er også utvidet til Mexico, Colombia og Brasil. Når det gjelder Brasil, i Construction Equipment Market, har Komatsu drevet virksomhet gjennom lokale distributører siden 1970 -tallet (for tiden samarbeidet med 7 distributører). I gruvesektoren kjøpte Komatsu gruveavdelingen til en lokal distributør i Brasil i 2013 og etablerte en direkte operasjonsmodell. Deretter gjorde det ytterligere investeringer.
Komatsu åpnet sin første utenlandske fabrikk, KDB Suzano, i Brasil i 1975. Denne fabrikken produserer omtrent 3, 000 enheter årlig, og dekker 34 forskjellige modeller. Det leverer ikke bare det innenlandske markedet i Brasil, men selger også til land i Nord -Amerika, Europa og Mellom- og Sør -Amerika. Denne basen produserer hovedsakelig hydrauliske gravemaskiner, hjulbelastere og gulvkraner, og er også en global produksjons- og distribusjonsbase for mellomstore crawler-traktorer som eksporteres til alle kontinenter.
For å styrke forholdet til store gruvebrukere, fremmer Komatsu aktivt investering og forbedrer driftsbasene. Det viktigste vedlikeholdssenteret i Nord ligger i Apebas, Palau, men selskapet vil åpne et større nytt vedlikeholdssenter der etter å ha investert over 7 millioner amerikanske dollar i 2024. Selskapet har et stort vedlikeholdssenter i Sao Paulo, et kontor- og vedlikeholdssenter i Belo Horizonte, og bygger også en ny fabrikk som planlegger å bli brukt i 2025.
Komatsu har også vært en pioner innen autonom transport i Latin -Amerika - i 2005 gjennomførte Komatsu verdens første testkjøring av AHS på Codelco Radomiro Tomic Copper Mine. I 2008 gjennomførte Gaby Copper Mine i Codelco sin første kommersielle operasjon.
For øyeblikket har Komatsu et stort antall selvkjørende gruvebiler i Latin-Amerika. Operasjonsstedene er distribuert i Vale Carajas (2019), Anglo American Los Bronces (2022), Glencore Lomas Bayas, Amsa Centinela, Collahuasi og BHP Escondida og BHP Spence. Komatsu åpnet også et AHS-støttesenter i Chile i 2020. Siden mai 2023 har det store IKT-Bulldozer-fjernkontrollsystemet også begynt kommersiell operasjon ved Anglo American's Minas de Rio Iron Mine i Brasil.